Opções de wiley fx

Opções de câmbio e risco de sorriso.

Direitos autorais & copy; 2010 John Wiley & amp; Filhos Ltd.

Editor (es): Antonio Castagna.

Publicado online: 9 de outubro de 2015, 23:47 EST.

Imprimir ISBN: 9780470754191.

ISBN online: 9781119207085.

Sobre este livro.

O mercado de opções FX representa um dos mercados mais líquidos e fortemente competitivos do mundo, e apresenta muitas sutilezas técnicas que podem prejudicar seriamente o trader desinformado e inconsciente.

Este livro é um guia exclusivo para executar um livro de opções de FX da perspectiva do criador de mercado. Estabelecendo um equilíbrio entre rigor matemático e prática de mercado e escrito pelo experiente praticante Antonio Castagna, o livro mostra aos leitores como construir corretamente toda uma superfície de volatilidade a partir dos preços de mercado das principais estruturas.

Começando com as convenções básicas relacionadas aos principais acordos de câmbio e as estruturas básicas negociadas das opções de câmbio, o livro introduz gradualmente as principais ferramentas para lidar com o risco de volatilidade cambial. Em seguida, ele passa a rever os principais conceitos da teoria de precificação de opções e sua aplicação dentro de uma economia de Black-Scholes e um ambiente de volatilidade estocástica. O livro também introduz modelos que podem ser implementados para precificar e administrar opções de câmbio antes de examinar os efeitos da volatilidade sobre os lucros e perdas decorrentes da atividade de hedge.

como o modelo de Black-Scholes é usado na atividade de trading profissional os modelos de volatilidade estocástica mais adequados fontes de lucro e perda do Delta e atividade de cobertura de volatilidade conceitos fundamentais de hedge hedging principais abordagens de mercado e variações do Vanna-Volga método relacionados à volatilidade gregos no modelo de Black-Scholes, precificação de opções de plain vanilla, opções digitais, opções de barreira e ferramentas de opções exóticas menos conhecidas para monitorar os principais riscos de um livro de opções de câmbio.

O livro é acompanhado por um CD Rom apresentando modelos em VBA, demonstrando muitas das abordagens descritas no livro.

Opções FX e Produtos Estruturados.

Descrição.

Uma ênfase especial em como o cliente usa os produtos, com entrevistas e descrições de negócios da vida real significa que será possível ver como os produtos são aplicados em situações do dia-a-dia & # 8211; a teoria é traduzida em prática.

Nota: CD-ROM / DVD e outros materiais suplementares não são incluídos como parte do arquivo do eBook.

Sobre o autor.

Ele tem trabalhado como Engenheiro Financeiro, Estruturador e Consultor em Câmbio de Opções de Câmbio do Citibank, UBS, Sal. Oppenheim e Commerzbank desde 1992 e se tornou um especialista internacionalmente conhecido em FX Options na Academia e na Prática.

Uwe é PhD em finanças matemáticas pela Universidade Carnegie Mellon e foi nomeado professor de Finanças Quantitativas na HfB-Business School de Finanças e Gestão em Frankfurt, onde é responsável pelo programa de mestrado em Finanças Quantitativas.

Seu primeiro livro Foreign Exchange Risk, co-editado com o jornal Hakala publicado em 2002, ele também publicou artigos em Finanças e Estocásticos, no Journal of Derivatives e no The MathFinance Newsletter.

Permissões.

Solicitar permissão para reutilizar o conteúdo deste site.

Âmbito deste livro.

Sobre o autor.

1 Opções de câmbio.

1.1 Uma viagem através da história das opções.

1.2 Problemas técnicos para opções de baunilha.

1.4 Estratégias Básicas contendo Opções de Baunilha.

1.5 Exóticos de primeira geração.

1.6 exóticos de segunda geração.

2 Produtos Estruturados.

2.1 Produtos para a frente.

2.2 Série de Estratégias.

2.3 Depósitos e Empréstimos.

2.4 Taxa de Juros e Swaps de Moedas Cruzadas.

2.5 Notas de Participação.

3 assuntos práticos.

3.1 Os Traders & # 8217; Regra de Polegar.

3.2 Lance & # 8211; Pergunte aos Spreads.

3.4 Sobre o custo de anúncios de correção atrasados.

4 Contabilidade de cobertura segundo a IAS 39.

4.2 Instrumentos Financeiros.

4.3 Avaliação de Instrumentos Financeiros.

4.4 Contabilidade de Cobertura.

4.5 Métodos para Testar a Efetividade do Hedge.

4.6 Teste de eficácia - um estudo de caso do Forward Plus.

4.8 Fontes Originais Relevantes para Padrões Contábeis.

Opções de FX e Produtos Estruturados Segunda Edição.

Coporatos, investidores e instituições financeiras têm confiado em Opções FX e Produtos Estruturados por mais de uma década para uma visão confiável e real do uso de produtos estruturados para obter economia de custos, controles de risco e melhorias de rendimento. Nesta segunda edição totalmente atualizada e expandida, o praticante especialista e o renomado acadêmico Uwe Wystup vão além da literatura e do material didático de hoje sobre as opções para capacitar os profissionais com um novo exame dos produtos mais populares, seus preços e como eles são gerenciados e protegidos por riscos juntamente com as melhores práticas para usá-las em conformidade com os regulamentos e normas de contabilidade atualizadas. Material novo para esta edição abrange estruturas vinculadas ao câmbio de longo prazo; casos de contencioso; estudos de casos de tesouraria; Fixações de moeda; e muito mais. Domine o porquê e o como dos produtos e estratégias do mercado de câmbio com a orientação altamente ilustrativa e prática de Opções FX e Produtos Estruturados, Segunda Edição.

Uma vez que você tenha um entendimento de mercado monetário e produtos de câmbio, escolha Opções de Câmbio e Produtos Estruturados, Second Edition, para as estratégias de opções além das ofertas negociadas e comprovadas como superiores no atual ambiente de negociação de crise de crédito.

Com a meticulosidade e equilíbrio da teoria e prática que somente a Uwe Wystup pode oferecer, esta edição totalmente revisada oferece soluções confiáveis ​​para o mundo real em um formato de fácil acesso.

Veja como produtos específicos realmente funcionam através de estudos de casos detalhados, com exemplos claros de opções de FX, estruturas comuns e soluções personalizadas. Esse recurso completo é tanto uma fonte de ideias quanto um guia prático para estruturar e executar suas próprias estratégias. Distinga-se de uma qualificação valiosa por:

Trabalhando com desafios práticos e instigantes em mais de seis dúzias de exercícios, todos com soluções completas em um volume complementar Obtendo um conhecimento prático dos produtos mais recentes e populares, incluindo acumuladores, kikos, alvos para frente e mais Aproximando-se das realidades cotidianas do mercado de derivativos cambiais por meio de estudos de caso novos e esclarecedores para empresas, municípios e opções de câmbio e produtos estruturados de private banking, a Second Edition é o seu caminho para as opções exóticas em derivativos cambiais.

Manual de Soluções para Produtos de Estruturas e Opções FX, & # 8221;

(2ª edição), agosto de 2017.

Manual de Soluções para Produtos de Estruturas e Opções FX, & # 8221;

Muitos me pediram ao longo dos anos para fazer soluções para os exercícios disponíveis. A segunda edição agora contém cerca de 75 exercícios, que acredito serem material de boa prática e apoiar o aprendizado e a reflexão, e as soluções para todos os exercícios estão agora disponíveis como um livro separado.

Agora é ainda mais fácil para os instrutores usarem este livro para o ensino e a preparação para o exame.

Opções de câmbio e risco de sorriso.

Descrição.

Este livro é um guia exclusivo para executar um livro de opções de FX da perspectiva do criador de mercado. Estabelecendo um equilíbrio entre rigor matemático e prática de mercado e escrito pelo experiente praticante Antonio Castagna, o livro mostra aos leitores como construir corretamente toda uma superfície de volatilidade a partir dos preços de mercado das principais estruturas.

Começando com as convenções básicas relacionadas aos principais acordos de câmbio e as estruturas básicas negociadas das opções de câmbio, o livro introduz gradualmente as principais ferramentas para lidar com o risco de volatilidade cambial. Em seguida, ele passa a rever os principais conceitos da teoria de precificação de opções e sua aplicação dentro de uma economia de Black-Scholes e um ambiente de volatilidade estocástica. O livro também introduz modelos que podem ser implementados para precificar e administrar opções de câmbio antes de examinar os efeitos da volatilidade sobre os lucros e perdas decorrentes da atividade de hedge.

como o modelo de Black-Scholes é usado na atividade de trading profissional os modelos de volatilidade estocástica mais adequados fontes de lucro e perda do Delta e atividade de cobertura de volatilidade conceitos fundamentais de hedge hedging principais abordagens de mercado e variações do Vanna-Volga método relacionados à volatilidade gregos no modelo de preços Black-Scholes de opções plain vanilla, opções digitais, opções de barreira e as ferramentas de opções exóticas menos conhecidas para monitorar os principais riscos de opções FX & # 8217; livro.

O livro é acompanhado por um CD Rom apresentando modelos em VBA, demonstrando muitas das abordagens descritas no livro.

Sobre o autor.

Antonio escreveu vários artigos sobre derivativos de crédito, gerenciamento de riscos de opções exóticas e sorrisos de volatilidade. Ele é frequentemente convidado para cursos acadêmicos e de pós-graduação.

Permissões.

Solicitar permissão para reutilizar o conteúdo deste site.

Notação e acrônimos.

1 O mercado de câmbio.

1.1 Taxas de câmbio e contratos à vista.

1.2 Contratos Outright e FX swap.

1,3 contratos de opções de câmbio.

1.4 Principais estruturas de opções de negociação negociadas.

2 modelos de preços para opções de FX.

2.1 Princípios da teoria de precificação de opções.

2.2 O modelo black & scholar.

2.3 O Modelo Heston.

2.4 O modelo SABR.

2.5 A abordagem da mistura.

2.6 Algumas considerações sobre a escolha do modelo.

3 Negociação Dinâmica de Hedge e Volatilidade.

3.1 Considerações preliminares

3.2 Um quadro geral.

3.3 Cobertura com uma volatilidade implícita constante.

3.4 Cobertura com uma volatilidade implícita de atualização.

3.5 Cobertura Vega.

3.6 Cobertura Delta, Vega, Vanna e Volga.

3.7 O sorriso da volatilidade e sua fenomenologia.

3.8 Exposições locais ao sorriso de volatilidade.

3.9 Cobertura do cenário e sua relação com a cobertura do Vanna & # 8211;

4 A superfície de volatilidade.

4.1 Definições gerais.

4.2 Critérios para uma representação eficiente e conveniente da superfície de volatilidade.

4.3 Abordagens comumente adotadas para construir uma superfície de volatilidade.

4.4 Interpolação de sorrisos entre greves: a abordagem do Vanna & # 8211; Volga.

4.5 Algumas características da abordagem do Volga do Vanna & # 8211;

4.6 Uma caracterização alternativa da abordagem Vanna & Volga.

4.7 Interpolação de sorrisos entre os vencimentos: estrutura implícita de termo de volatilidade.

4.8 Superfícies de volatilidade admissíveis.

4.9 Tendo em conta a borboleta de mercado.

4.10 Construindo a matriz de volatilidade na prática.

5 opções de baunilha simples.

5.1 Preços de opções simples de baunilha.

5.2 Ferramentas de criação de mercado.

5.3 Propagar / pedir spreads para opções simples de baunilha.

5.4 Tempos de corte e spreads.

5.5 Opções digitais.

5,6 opções americanas de baunilha.

6 opções de barreira.

6.1 Uma taxonomia de opções de barreira.

6.2 Algumas relações de preços de opção de barreira.

6.3 Preços para opções de barreira em uma economia BS.

6.4 Fórmulas de preços para opções de barreira.

6.5 Opções de um toque (desconto) e sem toque.

6.6 Opções de barreira dupla.

6.7 Opções de toque duplo e duplo toque.

6.8 Probabilidade de atingir uma barreira.

6,9 cálculo grego.

6.10 Opções de barreira de preços em outras configurações do modelo.

6.11 Barreiras de preços com entrega fora do padrão.

6.12 Abordagem de mercado para opções de barreira de preços.

6.13 Propagar / pedir spreads.

6.14 Freqüência de monitoramento.

7 outras opções exóticas.

7.2 Opções de barreira na expiração.

7.3 Opções de barreira da janela.

7.4 Primeiro & # 8211; então e knock-in & # 8211; opções de barreira knock-out.

7.5 Auto-opções.

7.6 Opções de início para frente.

7.7 Trocas de variância.

7.8 Composto, asiático e opções de lookback.

8 Ferramentas e Análise de Gerenciamento de Risco.

8.2 Implementação do modelo LMUV.

8.3 Ferramentas de monitoramento de risco.

8.4 Análise de risco de opções simples de baunilha.

8.5 Análise de risco de opções digitais.

9 Opções de Correlação e FX.

9.1 Considerações preliminares.

9.2 Correlação na configuração BS.

9.3 Contratos, dependendo de várias taxas spot FX.

9.4 Lidar com correlação e volatilidade sorrir.

Leitura de bandas de bollinger forex.

Taxa de câmbio dos estrangeiros no mercado aberto paquistão.

Opções de Wiley fx.

Wiley Online Library Probekapitel. Este livro cobre opções de câmbio do ponto de vista do profissional de finanças. Ele contém tudo o que um operador de opções quantitativas trabalhando em um banco ou fundo de hedge precisaria conhecer opções de opções de câmbio - não apenas a matemática teórica abordada em outros livros, mas também abrangente cobertura de implementação, preços e calibração. Com conteúdo desenvolvido com informações de traders e usando dados do mundo real, este wiley apresenta muitos dos produtos de opções mais comuns das mesas de negociação de opções da Wiley, juntamente com os modelos que capturam as características de risco necessárias para precificar esses produtos com precisão. Crucialmente, este livro descreve os métodos numéricos necessários para a calibração desses modelos - uma área frequentemente negligenciada na literatura, que, no entanto, é de suma importância na prática. O tratamento completo é dado em um texto unificado para as seguintes características: Sumário Delimitações preliminares e convenções de mercado Volatilidade Construção de superfície Volatilidade local wiley Volatilidade implícita Volatilidade estocástica Métodos numéricos para precificação e calibração Primeira geração exóticos - Opções binárias e de barreira Segunda geração Exóticas Multimoedas Opções Opções de FX de longo prazo. KGaA - Betreiber - Pricing Exchange Option Pricing A Praticantes Guia Clark, Iain Wiley Finance Series 1. Auflage novembro Seiten, capa dura Fachbuch ISBN: Versand In den Warenkorb. Descrição Inhalt Esta opção cobre as opções cambiais do ponto de vista do profissional de finanças.

3 pensamentos sobre & ldquo; Wiley opções fx & rdquo;

Park Service, que permite o acesso Miccosukee a mais de 300 acres de.

Use sua inspiração de fonte que você reuniu, bem como sua análise de manuscrito para se concentrar no que você precisa mudar.

É composto por 27 grupos de 18 nações. - Em 1984, o Supremo Tribunal dos Países Baixos aprova a eutanásia voluntária sob certas condições.

Opções de câmbio e risco de sorriso.

Este livro é um guia exclusivo para executar um livro de opções de FX da perspectiva do criador de mercado. Estabelecendo um equilíbrio entre rigor matemático e prática de mercado e escrito pelo experiente praticante Antonio Castagna, o livro mostra aos leitores como construir corretamente toda uma superfície de volatilidade a partir dos preços de mercado das principais estruturas.

Começando com as convenções básicas relacionadas aos principais acordos de câmbio e as estruturas básicas negociadas das opções de câmbio, o livro introduz gradualmente as principais ferramentas para lidar com o risco de volatilidade cambial. Em seguida, ele passa a rever os principais conceitos da teoria de precificação de opções e sua aplicação dentro de uma economia de Black-Scholes e um ambiente de volatilidade estocástica. O livro também introduz modelos que podem ser implementados para precificar e administrar opções de câmbio antes de examinar os efeitos da volatilidade sobre os lucros e perdas decorrentes da atividade de hedge.

como o modelo Black-Scholes é usado na atividade de trading profissional os modelos de volatilidade estocástica mais adequados fontes de lucro e perda do Delta e atividade de cobertura de volatilidade conceitos fundamentais de hedge hedging principais abordagens de mercado e variações do método Vanna-Volga Gregos relacionados à volatilidade no modelo de Black-Scholes, precificação de opções de plain vanilla, opções digitais, opções de barreira e ferramentas de opções exóticas menos conhecidas para monitorar os principais riscos de um livro de opções de câmbio.

O livro é acompanhado por um CD Rom apresentando modelos em VBA, demonstrando muitas das abordagens descritas no livro.